一、基本原則

根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》以及《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》中關(guān)于基金投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)的相關(guān)要求，本著“將合適的產(chǎn)品，賣(mài)給合適的投資人”原則，公司對(duì)旗下基金（本文所指基金產(chǎn)品包括公募基金和專(zhuān)戶產(chǎn)品）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行審慎評(píng)估，結(jié)合定量計(jì)算和定性調(diào)整兩種方式綜合評(píng)定基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

二、基金產(chǎn)品基本類(lèi)型劃分

根據(jù)公司基金產(chǎn)品的投資方向、投資范圍和投資比例，將公募基金劃分為以下類(lèi)型：

（1）80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票型基金；

（2）80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券型基金；

（3）僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；

（4）80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金；

（5）投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資、債券投資的比例不符合上述第（1）項(xiàng)、第（2）項(xiàng)及第（4）項(xiàng)規(guī)定的，為混合型基金。

（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金類(lèi)別。

基金產(chǎn)品具體的投資方向、投資范圍和投資比例，根據(jù)該基金產(chǎn)品的基金合同和招募說(shuō)明書(shū)為準(zhǔn)。

將專(zhuān)戶產(chǎn)品劃分為以下類(lèi)型：

（一）投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類(lèi)；

（二）投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類(lèi)；

（三）投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶權(quán)益超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類(lèi)；

（四）投資于債權(quán)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類(lèi)。

三、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系指根據(jù)不同的基金產(chǎn)品類(lèi)型，風(fēng)險(xiǎn)劃分為風(fēng)險(xiǎn)水平依次增高的五個(gè)檔次：低（R1）、中低(R2)、中(R3)、中高(R4)、高(R5)。

在評(píng)價(jià)各基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，主要考慮的因素包括：流動(dòng)性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額投資范圍及投資方向、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類(lèi)產(chǎn)品或者服務(wù)過(guò)往業(yè)績(jī)、其他因素等。

根據(jù)基金產(chǎn)品所屬不同類(lèi)型，采取相應(yīng)的具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行定量評(píng)價(jià)和定性調(diào)整。定量評(píng)價(jià)的指標(biāo)主要包括：基金產(chǎn)品持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、基金產(chǎn)品下行波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；定性調(diào)整的指標(biāo)主要包括：基金產(chǎn)品規(guī)模以及基金產(chǎn)品在運(yùn)作過(guò)程中是否存在違規(guī)及違規(guī)次數(shù)等。

基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不得低于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

四、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)調(diào)整頻率

基金產(chǎn)品發(fā)售前需要對(duì)擬募集的基金產(chǎn)品進(jìn)行首次評(píng)價(jià)。公募基金成立后，每年在招募說(shuō)明書(shū)中披露或更新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；專(zhuān)戶產(chǎn)品每年更新后，若涉及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變更事宜，則需要向委托人信息披露。

如遇突發(fā)或意外事項(xiàng)，或者出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素，引起或可能引起基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上升時(shí)，必須根據(jù)有關(guān)事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)因素，綜合運(yùn)用定性和定量的分析方法對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行不定期更新。

五、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)規(guī)則

產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)：

注1：業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分說(shuō)明

其中特殊投資策略類(lèi)產(chǎn)品可根據(jù)實(shí)際情況靈活打分（0-5分），需備注說(shuō)明

注2：業(yè)績(jī)下行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分說(shuō)明

其中特殊投資策略類(lèi)產(chǎn)品可根據(jù)實(shí)際情況靈活打分（0-5分），需備注說(shuō)明

注3：定量評(píng)估因子風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（該權(quán)重設(shè)置僅適用于定量評(píng)級(jí)因子，定性評(píng)估因子和審慎評(píng)估因素可將評(píng)估得分直接加減）